时间成本不可忽略
“产品运作期限为7天，一个月可以运作4次，收益相当可观了。”银行客户王女士打起了“小算盘”。可是，俗话说“买的不如卖的精”，投资者再算也算不过银行背后庞大的智囊团。即使投资者理财规划做得再到位，最后都可能事与愿违。
购买银行理财产品，需经过申购和还本两个清算期，其间有起息日、到期日、支付日等关键日期。假设你购买了一款7天期限的理财产品，但从本金划走之日开始到本金和收益最终到账，差不多要花上两周的时间，这无形中让理财产品的实际收益大打折扣。
其实，一款理财产品的投资期限虽然为几天或者几个月，但是仔细阅读产品说明书会发现，除了正常的运作期，一般都会有募集期、起息日、到期日、清算日、支付日等。加入一系列的时间成本，投资者从投资到资金到账的时间就会被延长，收益也会相应摊薄。
详细说，募集期即投资者购买产品的时间段，一般为3-5天。目前如此火爆的理财市场，多数投资者选择在产品发行第一天就购入。
在投资者提出申购申请后，申购资金将会被冻结，但是并未开始计息。从起息日开始才真正计算产品收益。一般情况下，起息日为募集期结束的第二天。同时，产品在运作结束后，其到期日也不意味着投资者的本金和收益能及时到账。多数银行对到账日做出了规定，一般为3-7个工作日，但如果遇到周末可能还要耽误两天。也就是说，7天期限的产品实际占用的天数可能为15天；而一年下来，本可以连续运作52期，却减少到了24期，收益自然相应减少一半。
相关理财师建议，如果不考虑时间成本，一味盲目追求高收益，最终的结果可能是得不偿失。同时，对于手中有大笔流动性不确定的闲置资金的投资者来说，并不适合投资连续性的超短期理财产品。
期限短门槛越来越高
从3月份开始，银行理财市场出现“嫌贫爱富”的现象，理财产品投资门槛不断提高，把不少追求稳健投资的普通投资者拒之门外。
此前，多数银行理财产品投资门槛为5万元起，现在大部分银行把收益较高理财产品的起点金额调高至10万元以上，有的甚至达到百万元、千万元，而且这些产品多数只对银行的VIP客户或特定地区发售，令不少普通投资者感到很无奈。
“超短期理财产品只能看做是一个盘活大量闲置资金的工具，其中消耗的时间成本等可能并不划算。如果投资者手中的资金低于10万元，可以选择通知存款、分批定存或者购买些中长期产品，如果资金大量闲置可以适当配置，分散投资。”业内人士认为。
