虽然央行对商业银行季末揽存早有预料，却仍未能阻挡其追逐资金步伐。

    日前，央行为防止节前节后存款过大波动，明确要求各银行保持存贷比平稳，9月30日的存款余额与10月8日的存款余额不能相差超过5％。，商业银行突击揽存及发售理财产品以冲高时点存款规模的动力减弱。

    然而，9月27日上海银行间同业拆放利率（Shibor）中短期品种大幅上扬，资金压力显而易见。与此同时，部分中小商业银行为确保季末存贷比考核达标，对9月29日、30日资金拆入甚至给出了高达6％。的返点。业内人士指称，大行季末通常都有关系户存入现金，中小行也纷纷发售理财产品，季末揽存已经是银行业操作的惯性思维，揽存大战实为不可避免。

    中小银行高价返点

    9月27日，上海银行间同业拆放利率中短期品种大幅上扬，隔夜利率涨幅接近100个基点。隔夜利率跳涨95.92个基点，报4.0550%；7天利率跳涨85.67个基点，报4.6667%；2周利率上升53.83个基点，报5.0358%；1个月期利率下跌17.22个基点，报5.7011%。其余品种变化甚微。

    中国银行一资金交易员表示，通常情况下，季末前一周都是资金活跃期，今年的情况尤甚。“这个月本来存款增长就少，加上央行调整了存款准备金缴存范围，冻结了大批资金。虽然在公开市场操作中也做了平滑处理，但是节后一周第二批存款准备金就要补交，现在各家银行的资金都不宽裕。”

    来自上海知名房企的财务总监张女士（化名）这两天已经在给某大行准备过节用的资金。按照合作的惯例，该企业在季末都会在大行存入2个亿的流动资金，帮忙做大存款规模。作为回报，银行在对该企业的信贷方面一直都有优惠。

    不止是对国有大行，几乎所有的银行都有不少上述此类关系户。只不过，中小银行的揽存能力相对较弱，部分仍然不能满足存款规模要求，就只能以高价返点方式拆入资金。一城商行客户经理表示，“公司已经下了考核任务，9月30日拆入的资金能给到6个点（6％。）的返点，往年都没这么高的”。