仓位低于平均水平
记者发现,这些袖珍基金的规模与二季度相比,一些次新基金的规模缩水较为明显,如金鹰中证技术领先在二季度末规模还有4.32亿份,但到三季度末规模已锐减至1.2亿份,泰信中证200在二季度末规模有3.17亿份,到三季度末已减至1.44亿份;招商深证TMT50ETF等也有类似情况。
一市场人士分析,帮忙资金撤退是导致这些次新基金缩水的原因,也是袖珍基金出现的原因之一。
截至三季度末,规模小于两亿份的47只袖珍基金平均股票仓位在74.96%,低于偏股型基金整体平均水平,同时规模在1亿份以内的17只基金平均股票仓位还要略低,为72.42%。从净值表现上来看,47只基金在第三季度净值平均增长率为-10.95%,小于上证指数同期跌幅。其中不乏相对抗跌基金,如天治趋势精选期末股票仓位仅保持在51.66%,期间净值下跌4.66%,而其前十大重仓股更换比较频繁,有8只是在今年第三季度买入,如民生银行、中国联通、铁龙物流等。
有基金分析师认为,规模过小对基金投资构成极大危害。“由于持有人户数较少,公司要时刻应付申购赎回,基金经理无法按照自己的既定计划,实现组合配置和有效分散风险,单位份额费用又很高,各方面都会陷入被动。”
袖珍基金队伍在扩大
记者注意到,袖珍基金队伍正在扩大。从新基金分类审批制度开始,新基金数量大幅增加,但募集规模一路缩水,再加之今年股市行情的疲软,导致基金的销售成绩更是雪上加霜,袖珍基金已成群出现在新发行的基金当中。
统计显示,在最近一个月发行结束的新基金中,首募规模主要集中在2亿份至10亿份之间,其中募集规模仅2、3亿份的基金数量占到了三分之一。业内人士表示,首募规模小的基金,一旦帮忙资金撤离,规模又将大幅缩水,“离红线又不远了”。 (来源:每日经济新闻)