叫苦

    “不是店大欺客，是行业地位决定的，也是长期积累的过程，没人强迫你用银行渠道啊。”12月14日，一位国有大行产品创新部人士说。

    不过，那些需要通过银行渠道销售产品的行业，如证券、基金、保险、信托等对此颇有抱怨。“银行渠道产品的利润大多给了银行，但为了市场份额，又敢怒不敢言。”

    不妨算一笔账，在银行代理保险产品过程中，以期缴产品为例，2011年之前，保险公司给银行总行、支行、网点的渠道费用分别占保费的8%~10%、3%~5%、2%~5%，总计13%~20%。这意味着在银行渠道卖出1万保险的期缴型银保产品，保险公司要交给银行1300至2000元。

    2011年，在“一家银行最多只能销售三家保险公司保险产品”的新规下，渠道竞争更加激烈，保险公司支付的银保渠道费用水涨船高，据悉最高可达23%。

    上述寿险公司负责人补充道，逻辑上，手续费每年要涨，此外，每发一种保险新产品，渠道费率也要相应上调。

    此外，银行在基金产品的销售中也收获了颇多的中间收入。以偏股型基金为例，各种费率给银行贡献的收入加起来可能超过基金公司管理费的1.5%。如银行需收取0.25%的托管费。此外，基金申购费1.5%、认购费0.6%~1.2%、赎回费0.5%(其中赎回费除25%计入基金净资产)等基金公司三费率的收入的较大部分也是贡献给银行。最令基金公司难以承受的还有“客户维护费”。据业界测算，一只新基金最低募集规模必须超过5亿元才能达到管理费和营销费的收支平衡。一些新基金在成立后的一两年内注定要为银行渠道“打工”。

    信托公司、阳光私募也在抱怨银行代销收费太高，导致产品实际收益率大幅缩水。

    如果以某私募产品最终年收益达到20%计算，银行渠道前后分走的各项费用占到该产品总管理费用的六成，有私募机构称，和银行合作后，产品基本上处于不赚钱状态。

    事实上，根据A股三季报，16家上市公司前三季实现净利润6920.54亿元，而2294家全部上市公司前三季利润为1.48万亿元，银行利润占比高达47%，利润占比几乎近半。

    经济实体方面，中国轻工投资协会秘书长赫然坦言，出口企业现在更加困难。整个社会融资成本高，必然导致企业的融资成本高，银行是放贷的主体，放贷利润高，利差较大，带来企业成本的增加。