据中国人民银行1月份公布的数据显示,2013年全年社会融资规模为17.29万亿元,其中本外币贷款占同期社会融资规模的54.8%;委托贷款占比14.7%;信托贷款占比10.7%;未贴现的银行承兑汇票占比4.5%;企业债券占比10.4%;非金融企业境内股票融资占比1.3%。
项目 |
占比% |
同比% |
属性 |
人民币贷款 |
51.4 |
-0.6 |
间接融资 |
外币贷款 |
3.4 |
-2.4 |
间接融资 |
委托贷款 |
14.7 |
6.6 |
间接融资 |
信托贷款 |
10.7 |
2.6 |
间接融资 |
未贴现银承 |
4.5 |
-2.2 |
间接融资 |
企业债券 |
10.4 |
3.9 |
直接融资 |
非金融企业股票融资 |
1.3 |
-0.3 |
直接融资 |
其他 |
3.6 |
- |
其他 |
综上表所述,间接融资占比81.7%,直接融资工具占比11.7%,间接融资工具占比居高不下,这种情况一是导致中小企业融资难、融资贵,二是增加中国经济及银行金融机构的系统性风险,三是导致民间融资非理性发展。
从国际经验看,美国大力发展高科技产业,直接融资占比长期保持在80%以上的水平;德国、日本作为制造业大国,直接融资比重也都在50%以上。我国过去三十年的发展以传统制造业为主,过度依赖间接融资有其历史必然性。但在经济转型背景下,需要大力发展创新型企业和新型服务业则对直接融资有更大的需求。传统商业银行多年积累的资本、客户、渠道、结算、吸储和信用优势是其他非银行金融机构所无法企及。商业银行借助既得优势主动转型拥抱直接融资是必然的选择。
兴业银行作为全国股份制银行中的创新翘楚,一直积极采用各种传统及新兴融资方式扩大直接融资规模,提高在资金投放中的占比.
兴业银行廊坊分行自2011成立以来,一直坚持利用债务融资工具和其他金融创新工具,为廊坊地方经济的发展提供融资支持。至今已通过中期票据、短期融资券等传统直接融资平台,以及股票质押式回购、理财直融工具等新兴业务方式,为廊坊企业累计融资规模超过70亿元人民币,截至2014年8月余额32.93亿元。
兴业银行廊坊分行积极采用直接融资工具支持廊坊经济发展,主要是通过债务融资工具、理财直融工具及引入外部非银行金融机构资金等三种主要方式。
一、 积极采用债务融资工具。
债务融资工具是指非金融企业在银行间债券市场发行的,预定在一定期限内还本付息的有价证券,一般包括短期融资券、中期票据、中小企业集合票据及非定向票据等方式。
梅花集团作为廊坊区域内最大的食品生产型企业,兴业自入2014廊伊始便与其建立战略合作关系,2014年,兴业银行作为联主承销人为梅花集团成功在银行间市场上发行“短期融资券14梅花CP001”、“短期融资券14梅花CP002”两支短期融资券,累计融资规模20亿元人民币,其中兴业银行承销份额11亿元日人民币。
二、 率先采用理财直融工具。
银行理财直接融资工具,是指由商业银行作为发起管理人设立、直接以单一企业的债权融资为资金投向,由合格投资者(银行理财管理计划)投资的标准化的金融工具。其银监会为理财资金对接直接融资开辟的一条高速公路,这有利于未来银行彻底摆脱理财业务的刚性兑付,降低银行的经营风险,同时也开辟了一条银行主导的资产证券化模式,并将非标资产向标准资产的阳光转化。
理财直融工具于2013年下半年正式试点,兴业银行积极响应好找,于2013年10月成功为梅花集团通过此工具融资10亿元人民币,此笔融资系全国债务融资工具推广的首批批成功试点项目。
三、 通过多种方式引入域外资金。
新奥集团“梦廊坊”项目在开工以来,一直受到融资难、融资贵问题困扰,兴业银行廊坊分行携手新奥集团,另辟蹊径,通过兴业银行强大的金融市场资源,用较低成本引入国内15强信托公司资金,成功为新奥集团融得信托贷款3.93亿元人民币。