【理财客】中小城市80后白领夫妻理财规划

    理财案例俗话说“你不理财，财不理你”，目前，白领群体所占的比重越来越大，可是同样的收入，有的人是月光族，而有的人不仅生活品质优质，还能有一笔可观的储蓄，这就要归功于家庭财务规划工作了。李女士是邮储银行邯郸市光明桥支行理财顾问李炜杰的老客户，近两年来为她的家庭制定了一个详细的理财计划，帮助李女士完成了消费、储蓄、保险、教育、养老等一系列财务活动的合理搭配。

    一、家庭背景资料

    李女士现年33岁，其丈夫33岁，夫妻二人均为上班族，李女士在邯郸市一家大型国有企业工作，其丈夫在一家建筑设计单位从事会计工作，有一个9岁的儿子，今年上小学四年级。双方父母都有退休金，无需二人赡养。

    二、财务状况

    李女士在国有企业担任工程师，月工资税后为8000元，丈夫张先生任职于某建筑设计公司，当前月薪税后为3500元，两人每年都有年终奖金，相当于一个月工资。家庭每月生活支出3800元，目前，拥有的资产包括：活期存款3万元，一年定期存款30万元（定期利率为3%），货币基金20万元（平均年化收益率为4.3%），股票市价15.7万元（亏损），位于开发区的自用住宅100平米，买价为5000元/每平米，市价6000元/每平米，目前市价为60万元，承担负债贷款余额20万元，每月还2200元，还有15年才能还清。

    三、财务分析表

    四、理财规划

    1.紧急备用金

    紧急备用金是为保障家庭日常生活开支和突发性支出而准备的，其金额通常为家庭每月日常支出的3-6倍。按照三个月的家庭支出资金需要，建议保留1.8万元作为紧急预备金，可考虑用于投资邮储银行易方达财富快线货币基金，该基金实行T+0交易，从中能获得较高收益。

    2.教育规划

    每一位父母都希望自己的孩子能接受良好的教育，而子女教育规划是一个刚性目标，要遵循“从早准备，从宽准备”原则。

    李女士孩子的学费从小学5年级到出国留学读完本科12年所需现值为78万元，假设学费成长率为5%，那么最终在其留学毕业时，需配置的子女教育目标资金为FV（12,5%,0,-78000)=1400767.9元，李女士家庭所有生息资产资金总额为68.7万元，考虑到李女士还有其他理财目标，可以取出定期25万元作为教育准备金，这样资金缺口将有116万元。由于教育经费只需陆续支付，建议李女士每月从工资中提取部分资金来固定投资于投资报酬率为8%的升息资产，这样就可以满足孩子的教育经费需求。

    升息资产建议配置安全系数高，收益稳定的债券基金为主，可提供两款产品：（1）定期定额：由于教育金存在缺口，可以通过基金定投的方式来进行投资，定投能积少成多，平摊投资成本，长期投资，具有客观的回报，如南方多利增强债券。

    （2）教育年金保险：此类产品具有强制储蓄作用，保证性大，可以根据自己的预期为孩子选择险种，教育年金保险分多次给付，回报期相对较长而且可以提供保障。

    3.保险规划

    李女士及爱人除了有社会保障外，没有任何商业保险，夫妻双方是工薪阶层，工资是家庭的主要收入，只要任何一方一旦遭遇意外或疾病，必将给家庭带来沉重的打击，结合李女士和及其家人的实际需要，建议双方均进行寿险配置。

    综合考虑应做如下保险规划：（1）建议夫妻双方都购买大病险，需年缴1000元，连缴10年。

   （2）考虑到李女士的家庭地位及单位性质，建议李女士每年支出保费7000元，购买保障为260万元的意外伤害险（意外保障额等于未来家庭基本生活支出的总额，先为李女士规划到90周岁），缴至李女士60周岁止（假设国家延迟退休）。

   （3）建议在已有的大病保险外，李女士夫妻双方每年各交1500元购买住院医疗和手术费用保障及养老保险，为晚年生活提供多重保障。

   （4）孩子目前正处于上学阶段，建议每年用1800元为孩子配置医疗保险、重大疾病险和意外伤害险。

    4.养老规划

    每个人都希望自己晚年能够过得安康幸福，能够有足够的养老金，保障基本生活的同时能够出去旅游。由于退休后家庭收入大为减少，会给家庭带来一定程度的负担，为了做到收支不平衡，需要尽早进行养老规划，做到未雨绸缪。退休需求：每年3万元的退休生活费用，均在年初发生。假设条件：假设退休后通货膨胀率为4%，投资报酬率在其工作期间为8%，在其退休后为5%，规划至90周岁养老金缺口分析：

    首先，计算退休当年所需要的生活费：FV(4i,27n,-3pv,0pmt)=8.65万元，说明27年后8.65万元的消费水平相当于现在3万元的消费。

    其次，计算退休后30年所需要的生活费在其退休当年年初的现值：PV(1i,30n,-8.65pmt,0fv)=225.469万元。

    最后，需要计算为了实现退休后目标所需要的月储蓄额：PMT(8i/12,27n*12,-3pv,225.469fv)=-0.1749万元。

    李女士家庭每月只要从收入中拿出1749元，投资于报酬率为8%的金融产品，就能基本满足李女士退休后的生活休闲需要，同样建议投资债券产品或养老金保险。以上规划不包含夫妻二人养老金及公积金领取的金额，且在其退休之前孩子已经完成留学，贷款已经还完，投资也会增加收入，建议其用闲置资金进行投资，实现财富的保值增值。 5.消费规划

    李女士希望在5年后购一辆5万元的家庭汽车，5年后的终值FV(5n,8i,5pv,0pmt)=-7.34664万元，若想达到7.35万元，那么从现在开始每月准备493元，投资报酬率为8%的项目，则需要准备的现值为FV(5gn,8gi,-7.35fv,pmt)=2.5万元，缺口有2.5万元，建议李女士从家庭定期存款剩余的5万元中取2.5万元，这样就可以实现5年后家庭买车的梦想。 6.投资规划

    投资规划是为了使投资组合在尽可能保障安全的前提下，获得合理的收益率，以战胜通货膨胀，实现财务目标。目前李女士家庭投资渠道窄，结构比较单一，风险比较集中，建议对现有投资组合进行一定比例的调整。

   （1）一般家庭持有的备用金为3-6个月的家庭支出，目前留有活期1.8万元作为家庭紧急备用金，剩余生息资产（1.2万元活期、2.5万元定期、15.7万元股票、及20万元基金）从新进行资产配置，增加理财收入。

   （2）李女士家庭有一套市值60万元的房产，建议使用剩余资金的5%配置预期报酬率为5.1%的财险，抵御房屋及室内装潢遭遇突发事件的风险。

   （3）李女士的成长性资产15.7万元股票投资，目前有一定的亏损，考虑到目前大盘反弹到前期密集成交区，建议李女士对持仓股票进行一定比例的减仓，仓位保持在剩余资金的20%左右，以便进退自如。

   （4）建议李女士使用剩余资金的40%投资邮储银行财富债券人民币理财产品，该产品期限灵活，收益相对较高，风险相对较低。鉴于目前国际形势的多重变化，剩余资金的15%购买黄金实物，抵御通货膨胀实现保值增值，可根据具体情况分批次买入。通过以上规划，李女士的理财目标基本可以得到实现。保险规划进一步保障了财务安全，投资规划使她家庭资产整体收益率在风险承受范围之内，并且收益也较为理想。同时以每半年为一期，根据收入和支出变化调整理财计划，以保证计划的合理性。

    理财分析师李炜杰，中国邮政储蓄银行邯郸市光明桥支行理财顾问，中国金融理财师（AFP）。