在经历了2016年疯狂之后，过度强调理财的万能险将迎来寒冬，保监会不断强化“保险姓保”，要求限制中短期理财型保险业务的规模。2017年新春来临，保险公司开门红主打年金牌。
北京商报记者调查了解到，今年春节，各保险公司开始拉长保障期限和缴费期限，主打的产品以年金保险产品为主。据了解，今年新春开门红，中国人寿主推国寿鑫福赢家；平安人寿主推的两款产品为平安赢越人生和平安财富天赢；太平洋人寿则为太平洋东方红年金版和东方红状元红年金、东方红满堂红年金；新华保险为“福享一生终身年金保险理财计划”。
具体来看，中国人寿主打“鑫福赢家”保险组合计划，该计划由国寿鑫福赢家年金保险、国寿鑫账户年金保险（万能型） （铂金版）、国寿鑫账户两全保险（万能型） （钻石版）组合而成，值得关注的是，该保单在保险合同生效10天后，就可以领取到首笔生存金。之后每年领取基本保险金额的20%，一直到关爱金领取之前。
平安人寿则以“分红+万能”的投资组合方式推出尊宏人生财富管理计划，主险可申请最高达现金价值90%的保单贷款，聚财宝账户则可灵活领取账户价值；新华保险“福享一生终身年金保险理财计划”同样将保额分红与万能账户相结合，给予消费者享有分红加万能双重增值的机会。
如此来看，在万能险被视为险企举牌的主力推手，以及中短存续期产品被认为以万能险为主而规模受限之后，险企正在通过险种组合，一方面增加保险产品的保障功能和理财功能，另一方面也不断拉长期限。
在市场分析人士看来，附加万能险的“以附促主”的销售模式正开始成为主流，这种模式对于主险销售的促进作用明显，且自身风险可控，已经得到险企的广泛应用，预计未来更多的保险公司或将采用该模式来提升产品吸引力。此外，在市场上，保险公司所推产品多以缴费期限5-10年为主，而保障期限有的长达20年或者终身，强化养老功能。
安信证券研究中心副总经理、金融行业首席分析师赵湘怀表示，受到2016年投资收益率下滑以及监管趋严等因素的影响，预计2017年保险行业开门红业绩将有明显分化，尤其是资产驱动负债型险企面临较大的挑战，预计2017年1月行业原保费增速将为14%-17%，全年保险行业保费增速较2016年有所趋缓，分红险回归开门红主流，产品结构持续优化。
“2016年初以来保监会出台多项规定加强对万能险的监管，严控万能险规模，2016年保户新增投资款单月同比增速已从年初的183%收缩到11月的12%（万能险保费绝大部分计入保户新增投资款），2017年开门红分红险产品回归主流，同时缴费期限也有所拉长，上市险企主打开门红产品缴费期限均包含十年期，2017年开门红分红险产品主险下通常附加万能险账户，可以将返还金进行储蓄，该类产品在发挥年金分红险特性的同时保留了储蓄特性，预计‘分红+万能’这种保险产品组合将成为一种趋势。”赵湘怀认为。
有保险专家指出，在资产荒背景下，保险公司在产品开发上，更应当强化保障而谨慎开发理财型投资型产品，以求资产与负债相匹配。有媒体也报道，保监会相关部门近期密集约谈了包括9家整改万能险险企在内的15家险企负责人，要求其在“开门红”期间要统一战线，降低负债端成本，明确要求新开发的预定利率或最低保证利率不高于评估利率上限的万能险产品报送保监会备案，高于评估利率上限的则需要报送保监会审批。
北京商报记者 崔启斌 刘凤茹
