“市场利率化”系列之一
什么是利率市场化
利率市场化是指在市场经济中，利率水平及其结构由经济主体自主决定的过程。通常包括三方面的含义：（1）利率水平的高低由市场供求关系所决定；（2）形成一个以中央银行利率为核心、货币市场利率为中介，由市场供求决定存贷款利率的体系；（3）中央银行作为利率调节的主体。
利率市场化的实质是什么
利率市场化实质上是一个逐步发挥市场机制在利率决定中的作用、进而实现资金流向和配置不断优化的过程。
利率市场化改革的必要性和意义是什么
一是有利于促进金融机构经营机制的根本性转变。使商业银行真正成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的法人实体和市场竞争主体。
二是利率市场化改革是与国际接轨的必然要求。随着国内金融市场的对外开放和外资银行的大举进入，国外银行的现代管理水平和资金技术实力必然会对我国银行业带来严峻的挑战和巨大的冲击。在这种背景下，为了尽快实现国内金融业的转轨，使国内市场与国际市场有效对接，客观上要求我们积极主动地加快利率市场化进程。
三是有利于促进金融创新。一方面，利率市场化赋予银行金融产品定价权，客观上为商业银行开展金融创新提供了可能；另一方面，利率市场化使商业银行面临的竞争压力加大，这在客观上又对金融创新产生了强大的动力。商业银行只有通过持续有效的金融创新，才能规避利率风险，为资产增值、保值提供机会。
四是有利于改善中小企业信贷服务。近年来的统计数据表明，中国每年需解决大量人口的新增就业，解决新增就业的最主要贡献来自于城镇中、小企业；利率市场化的过程，也是中小企业信贷服务不断改善的过程。进一步推进利率市场化改革，将会促进金融市场主体的发育和充分竞争，有助于进一步改善中小企业融资。
