和讯银行消息 12月12日，三亚-财经国际论坛在三亚举行，和讯网作为合作媒体对论坛进行图文报道，新华保险总裁万峰在“货币变动下的资产配置之道”中表示，在我国民间不是没有钱，个人不是没有资产，但是我们的资产配置上面有问题？我觉得这个里面最主要的就是我们的国家政策不到位不支持，比如说国外欧美也好，日本也好，还有说我们的香港地区也好，台湾也好，韩国也好，其实都有国家出台的税收优惠政策，支持社会大众年前的时候购买养老保险。
以下为嘉宾发言全文：
提问：境外的成熟市场保险是这个居民资产配置当中非常重要的一块构成部分，但是中国好像还有那么一些不是那么美满的地方，您怎么看？
万峰：我是一直从事保险工作的，特别是人寿保险工作，所以我想借这个机会结合一下我这个行业的情况谈一下个人资产配置的问题，其实个人的资产配置在中国这几年有较快发展，随着理财业务的发展，房地产市场以及基金信托等等各个方面的开放或者发展，我们的个人资产配置也是实现了多元化发展，从配置方式来讲，无非就是长期的配置，长期资产的配置，短期资产的配置，还有流动性资产的配置，或者是固定资产的配置。从追求的目标来讲可能是有眼前的利益和长远的利益的这个不同的一个配置方式，这些我觉得不是主要的，现在也没有什么问题，但是如果说要讲现在从社会大众的个人的资产配置从普遍的情况来讲，我觉得中国可能现在有一点点的不足，这一点不足体现在我们追求的是我们个人资产，追求的是保值增值比较多，追求的短期收益比较多。
我们忽略了，或者忽视了什么，忽视了资产配置的目的性，比如说我们是不是有目的的去配置一个资产，或者是说资产配置的长期性，其实我说的这个长期性和目的性是紧密的连在一起的，现在发达国家个人资产的配置这个都是自己知道也是自己的一个主要的任务，但是很多人在年轻的时候就对自己的未来养老、医疗、从现在开始进行了资产配置，比如说特点买一些长期的养老保险，买一些的年金保险，甚至买一些能够到自己比如说65岁退休或者60岁退休现在买的是固定资产投资，比如说信托基金的一些投资的项目，当我到60岁或者65岁修的时候这个东西可以变成现金，为自己的养老甚至那个时候的医疗做资产的配置。
发达的国家由于社会保障制度来讲，其实都已经形成了人们的一个习惯也好，或者是一个制度性的安排也好，总之和我们现在这种个人的资产配置短期性或者是追求短期的收益没有长期的打算是完全不同的。我觉得我们现在也面临着个人资产需要长期规划安排配置的问题，因为这个问题不仅个人资产配置的问题也是一个社会的问题，更是一个国家的问题，我说的这个社会的问题就是涉及到社会的稳定，更涉及到国家财力能不能负担的问题，大家都知道现在我们社会保障制度，社保基金基于未来20年的发展已经有多个数据或者多个报告来证明未来养老基金的缺口可不是1万亿两万亿，是几十万亿，也就是说完全靠国家来解决养老的问题老龄化的问题，独生子女政策带来的后果问题现在看来已经是一个未来政府也好、社会也好十分激烈的问题。
但是现在的个人资产又非常的丰富，刚才比如说杨行长讲了，理财产品就25万亿，咱们的储蓄存款大概超过了50万亿，所以这些如果再去掉，不知道当中有多少是企业存款，我相信个人存款加一起也有几十万亿，如果把这些资产当中的一部分转化为我们的养老资产，我觉得就是解决了我们国家未来的社会保障养老资金不足的问题，解决了我们若干年后老龄化人口资金缺口的问题，其实是一个基本上都可以解决的。
一句话，我们民间不是没有钱，个人不是没有资产，但是我们的资产配置上面有问题，为什么配置上面有问题呢？我觉得这个里面最主要的就是我们的国家政策不到位不支持，比如说国外欧美也好，日本也好，还有说我们的香港地区也好，台湾也好，韩国也好，其实都有国家出台的税收优惠政策，支持社会大众年前的时候购买养老保险，老的时候形成巨大的养老基金，还有一些健康等等。
还有的国家实行的税收优惠政策，在遗产税方面，我们国家的这两天看到了也要实行遗产税，但是从国际上通俗的做法就是购买了保险产品，就是你的保险产品不计入遗产税，就是个人养老资产没有用完可以留给子女但是没有交税，还有的国家保险公司养老产品免交税，养老保险产品的增值也是免征税通过一系列政策改变社会大众改变自己的融资结构增加养老资产，这件事情在中国来讲确实是一个大的事情，说小也是一个小的事情但是不是完全不可能的，国家应该认真的研究这个问题，把社会民间个人资产的配置应该引导通过政策来引导到长期的基于解决未来的一个特定目标上。
提问：现在中国的经济处在一个下行的阶段，我接触到的一些银行，很明显银行的在贷款发放上面还是非常谨慎的相对来说比较惜贷，有一个问题请各位回答一下，我们现在刚刚看到的财富管理的数据增长还是很快的，财富管理当中他这种增量的收益在这种宏观经济的下行不景气的情况下到底从何而来怎么样控制其中的风险？
万峰：本周看到一个报告，今年内地居民赴港买保险的总金额突破三百亿人民币，我觉得从保险监管来讲认真的反思就是为什么会有这种情况，如果我作为一个保险从业人员，这个里面几个原因，最主要的一个原因就是我们的保险产品供给和香港的保险产品供给还是差别的，这个就是我在上周讲的保险供给的改革，首先产品的改革，现在大概同类的产品我们做了一个比较，比如说重大疾病的保险，香港的产品实事求是说他比我们可以便宜三分之一。第二，他的保障范围我们现在整个的重大疾病保障可以扩大到四十多种，有的公司到了六十多种但是他可以保一百多种，我价格又低保障范围又广为什么不选择，为什么形成这样的原因呢，这个里面就有一个定价的问题，我们国家现在的产品定价2.5%现在放3.5%，香港这个方面管制没有的，可以用4.5%也可以用5.5%，大家知道定价利率和产品的价格关系，我举一个简单的例子，如果定价利率提高了0.5%，由2.5%提高3.5%，我们的产品价格大概降低15%到20%，更重要的除了产品的定价一个利率的监管以外，还有两个方面的因素，我觉得不能忽视的一个就是销售人员的利益佣金的水平，香港的佣金水平跟大陆比也是非常高的，除了价格佣金率可以提高，没有管制各个公司根据自己的自主经营，所以手续佣金最高可以达到80%，我们这个方面严格的监管规定的，不排除很多的单内地的销售人员，我们的人员把这个单卖给了香港的公司，另外一个就是公司的利益，公司开门经营保费当中提取一定的费用，如果监管规定当中费用提取比例非常低，公司根本经营不下去，我肯定在这个方面也没有竞争的优势，总之来讲我觉得这个问题是一个综合的问题，最主要的还是产品的供给问题，我们去平衡一个产品的五方面的利益关系，就是说一个产品的股东利益、社会利益、公司利益、员工利益、客户利益，不平衡五个方面的利益这个产品恐怕持续不了，所以我说这个保单问题也好，还有一个个人判断的也有一个因素就是人民币波动的问题，因为我了解，根据调查一些单这里买的人民币但是香港的一些保险公司实际上的付的人民币买的变成了美元的单，这个可能跟我们国家的一些外汇管制可能也有一些相关的关系，谢谢！
