CPI持续走高 三类理财让资产保值

    银行储蓄存款实际利率为负利率，股市投资热“高烧”不退，加上今年物价指数持续上扬，带动了人们的理财需求

    业内人士建议理财者，在做理财计划时，也要根据自己所处的人生阶段量身打造，并非只考虑收益率，因为收益率越高，风险也越大。

    银行储蓄存款实际利率为负利率，股市投资热“高烧”不退，加上今年物价指数持续上扬，带动了人们的理财需求。如何通过较好的投资渠道让资金保值增值，成为人们关心的问题。

    目前，市面上有众多的理财渠道，除了股票、基金、房地产，还有银行储蓄、国债、企业债、黄金、外币、权证、QDII、保险、信托等。这些理财渠道的风险有低、中、高之分，分别适合于不同阶段、不同投资心态的理财人士。所以业内人士建议理财者，在做理财计划时，也要根据自己所处的人生阶段量身打造，并非只考虑收益率，因为收益率越高，风险也越大。

    保守型：储蓄和债券

    保守型的理财者，可以选择传统的银行储蓄、国债、债券、银行理财投资产品、银行类的QDII等投资渠道。这些投资渠道每年的收益率多在3%－4%，风险极低。

    目前银行一年期整存整取利率为3.33%，和上半年的CPI基本持平。8月15日调整利息税后，等于每年利率为3.16%，基本能够抵消物价指数上涨带来的影响。银行储蓄利率相对其他投资渠道收益率不高，但它是近乎无风险的投资。比较适合对投资风险预期偏低或年纪较大的理财人群。

    债券方面，国债中的记账式债券也是相对灵活、稳妥的投资渠道。记账式债券随时可以交易，面值随市场供求等影响而波动，收益率也受市场影响，可能高过储蓄投资，但需要承担的投资风险不高。企业债的投资回报率相对较高，但风险也相应提高。

    银行推出的一些稳妥的理财投资产品，也适合保守型的投资者。如建设银行的“利得盈”，是主要投资大型国有建设项目的理财产品，收益也比较稳定，在3%－4%左右，风险可控性较强。

    稳健型：基金和保险

    能够承担一定风险的理财者，可以选择基金产品和保险产品。基金产品和保险产品都是长期投资类型的产品，相对保守型的投资渠道，它的收益率较高，风险也相应较大。

    今年上半年，基金投资回报率较高，在披露净值的343只偏股基金当中，半年回报率超过50%的就高达228只，超过70%的则有84只。

    有理财者建议，可以将基金作长线投资，每月固定投资一定数额的基金，进行基金定投，长时间、不同时段的投资就能充分享受股市成长周期的收益，并降低投资风险。不过现在也有部分投资者拿基金当股票，短炒基金，这偏离了基金投资的本意。

    业内人士建议，刚成家的年轻理财人士，可以考虑投资股票型基金，此种基金的特点是长期回报率较高，但与此同时波动也会较大，比较适合作教育基金投资。要照顾父母，又要供下一代读书的成年人士，可以更多关注平衡型基金，此种基金的特点是平衡有余，激进不足，比较适合稳健投资之道，在追求稳健增长的回报率的同时，尽可能降低风险。退休一族购买债券型基金或货币市场基金比较适合，此类基金最大的特点就是收益稳定，低风险。

    保险类的投资产品，承担的风险要比储蓄等理财产品略高，而且每年要支付一定的账户管理费用。保险类的投资产品也有偏重保障型的，在保障健康的同时，尽量抵御物价上涨的风险。不过保险类产品投资风险的高低，要看产品品种和保险公司采取的投资渠道。